Deep Green Capital ist von einem in Monaco ansässigen, ausschließlich eigenkapitalbasierten Family Office beauftragt, Investment-Grade-Gelegenheiten mit einer Laufzeit von 10 bis 40 Jahren zu identifizieren und zu strukturieren.
Seit 1994 gründet und führt der Monaco Fund globale Pensionsfonds-Syndikate (MGPS), indem er als Ankerinvestor eigenes Kapital einbringt und Co-Investitionen großer nordamerikanischer, skandinavischer, deutscher, britischer und australischer Pensionseinrichtungen für Projekte und Vermögenswerte syndiziert, die strenge Investitionskriterien erfüllen.
Jedes MGPS ist ein neu gebildetes, projektspezifisches Eigenkapitalsyndikat. Der Monaco Fund ist bei jeder Transaktion Lead-Manager, Ankerinvestor und Co-Investor, bringt 5 bis 10 Prozent der gesamten Projektfinanzierung aus eigenem Kapital ein und führt den Strukturierungs- und Syndizierungsprozess bis zum Financial Close.
Jedes projektspezifische Investmentsyndikat wird auf 100-prozentiger Eigenkapitalbasis finanziert, mit Transaktionsvolumina von typischerweise 100 Millionen bis 3 Milliarden USD je Projekt.
Langfristige Triple-Net-Leasingverträge sichern die 100-prozentige Finanzierung großer Infrastruktur und anderer Vermögenswerte, die an Investment-Grade-Staaten und -Unternehmen verleast werden.
Das MGPS finanziert die gesamten Baukosten im Voraus über EPC-Verträge zu Festpreis und Termin. Das Baurisiko wird durch Erfüllungsgarantien, Fertigstellungsbürgschaften und Vertragsstrafen gemindert, was Liefersicherheit gewährleistet.
Das Projekt wird vollständig durch langfristiges Eigenkapital finanziert, nicht durch Fremdkapital. Der Sponsor leistet keinen Anfangskapitaleinsatz und behält vor und nach Fertigstellung die volle operative Kontrolle.
Nach Fertigstellung wird der Vermögenswert unter einem Triple-Net-Leasing (NNN) über 10–40 Jahre oder einer gleichwertigen Struktur verleast. Die Zahlungen sind fest und inflationsgebunden und liefern termin- und betragsgenaue Cashflows.
Das MGPS bleibt über die gesamte Laufzeit alleiniger Eigenkapitalinvestor. Es gibt kein Refinanzierungsrisiko, keine endfälligen Rückzahlungen und während des Leasings keinen Ausstieg oder Kontrollwechsel.
Monaco ermöglicht Staaten und Unternehmen, bestehende Vermögenswerte zu monetarisieren, indem diese zum vollen Marktwert erworben und unter einem Triple-Net-Leasing (NNN) über 10–40 Jahre zurückverleast werden — so wird Kapital zur Reinvestition frei, ohne Verlust der operativen Kontrolle.
Das Monaco Global Pension Syndicate (MGPS) erwirbt den bestehenden Vermögenswert vollständig mit langfristigem institutionellem Eigenkapital — ohne Schulden, ohne Refinanzierung und ohne Hebel.
Der Eigentümer erhält bei Abwicklung eine vollständige Barzahlung und monetarisiert den Vermögenswert, ohne Schulden auszugeben oder Leistungen zu kürzen. Die Erlöse können in neue Infrastruktur, Schuldenabbau oder Haushaltskonsolidierung fließen.
Gleichzeitig least der Eigentümer (oder eine benannte Gesellschaft) den Vermögenswert zurück und leistet über die Leasinglaufzeit feste, inflationsindexierte Zahlungen an das MGPS.
Der Eigentümer behält die volle operative Kontrolle, Nutzungsrechte und Verantwortung für die Leistungserbringung. Monaco übernimmt keine Verwaltungsrolle und keine Kontrollrechte am Vermögenswert.
Das MGPS bleibt während der gesamten Leasinglaufzeit alleiniger Eigenkapitalinvestor. Es gibt kein Refinanzierungsrisiko, keine Neubewertungsauslöser und keine Übertragung an Dritte.
Strukturen können ein Rückfallrecht oder eine nominale Rückkaufoption bei Leasingablauf vorsehen, sodass der Vermögenswert in das Eigentum des Eigentümers zurückkehrt.
Während COVID übernahm unser Monaco Fund die Ankerrolle und beschaffte 1,4 Milliarden USD an Eigenkapital (zuzüglich 65 Millionen USD Kosten) für eine bedeutende Methanolanlage in Sarawak, gestützt auf 23-jährige Einsatzstoff- und Abnahmeverträge mit Petronas. In einer Phase erhöhter Investorenzurückhaltung gegenüber Malaysia nach 1MDB überwand das MGPS erhebliche Risikoempfindlichkeiten unter den globalen Pensionspartnern, auch solche in Bezug auf Sarawak. Die Transaktion erhielt volle institutionelle Unterstützung nach einem umfassenden und unabhängigen Due-Diligence-Prozess von UBS New York, einschließlich einer umfassenden globalen Compliance-Prüfung unseres Monaco-Fonds.
Unser Monaco Fund übernahm die Ankerrolle und beschaffte 1,1 Milliarden € an institutionellem Eigenkapital für den Erwerb von 23 großen Hotels im Vereinigten Königreich, in Italien und Spanien, einschließlich Renovierungskosten. Das Kapital wurde von einem großen öffentlichen Pensionsfonds und einer führenden Bankengruppe zugesagt.
Nachstehend die allgemeine Struktur der Absichtserklärung nebst indikativem Zeitplan und wesentlichen Meilensteinen. Dies dient nur der Orientierung und spiegelt den üblicherweise gewählten Standardansatz wider.
In der Regel 4 Monate (einvernehmlich verlängerbar). Der Sponsor gewährt exklusive Rechte zur Durchführung der Due Diligence und zur Strukturierung der Transaktion; in dieser Zeit werden alle parallelen Gespräche mit Dritten ausgesetzt.
Eine nicht erstattungsfähige Vorauszahlung für die anfängliche rechtliche, steuerliche und technische Prüfung (die „Fatal-Flaw-Analyse"). Fällig bei Unterzeichnung der Absichtserklärung und Vorlage der Schlüsseldokumente.
Kommt die Transaktion zustande, werden die Gebühren erstattet oder in die Abschlusskosten eingerechnet (bis zu 0,3 % des Transaktionswerts). Zieht sich der Sponsor zurück, verfällt die Anfangsgebühr in der Regel.
Beide Parteien verpflichten sich, ausschließlich und nach Treu und Glauben zu verhandeln, mit dem Ziel, ein verbindliches Term Sheet zu erreichen und die Transaktion abzuschließen.
Gegenseitige Vertraulichkeit gilt für alle Gespräche, Dokumente und geteilten Materialien. Englisches Recht regelt die Absichtserklärung und die endgültige Transaktionsdokumentation.
Eine Fatal-Flaw-Analyse ist eine der Zeichnung vorgelagerte Prüfung, die die strukturelle Übereinstimmung mit dem Monaco-Eigenkapital-Leasingmodell bestätigt. Ist der Sponsor ein Investment-Grade-Staat, bedürfen dessen Bonität und institutionelle Integrität keiner Überprüfung; die Analyse beschränkt sich darauf zu bestätigen, dass die rechtlichen und technischen Elemente eine Umsetzung nach dem Modell tragen.